& Ldquo; Kopeyka & ldquo; преговара со банката за ЈП Морган ...

"Kopeika" во разговорите со ЈП Морган банка за да се привлечат најмалку $ 150 милиони во компанијата, изјави за весникот "Комерсант", изјави извор близок до преговорите. Според него, се дискутира како продажба на акции на матичното друштво на АД "трговска куќа" Kopeika "," и кредит со опција за купување акции во мрежата. "Планот, според кој банките ќе им се даде" денар "на потребниот износ, а за возврат ќе добијат својот удел, но не веднаш, но во времето на ИПО, закажана за 2009 година.

Тогаш на пазарот ќе се утврди капитализација на мрежата, и тоа ќе биде јасно што пакетот се должи на банка за $ 150 милиони евра ", - објаснува тој. ЈП Морган, изјави изворот "б", најверојатно, ќе дејствува како посредник "пени", но можеби тој ќе стане дел од своите акции.

Извршниот директор на "nickels" Сергеј Solodov потврди дека "на овој начин на подигање на финансиите навистина сега се разговара со неколку банки", но не ги именува. Според него, "Kopeika" може да влезе на берзата во 2009 година, но тоа не е одлучено.

Извор на ЈП Морган рече: "дека проектот" пени "е генерален директор на банката Наталија Tsukanova". Од тоа не може да биде контактиран вчера.

Наталија Zagvozdina на "Преродба Капитал" вели, дека во оценувањето на "пени" може да се користи мултипликатор "Дикси", со оглед дека мрежи работат со ист формат како и растат околу иста стапка: EV / ЕБИТДА во 2007 година е еднаква на 13, предвидувањата за 2008 година - 7.9. Таа посочи дека во крајот на 2008 година, "Kopeika" може да чини 10-12 EV / ЕБИТДА.

Ако мрежата ќе се покаже ЕБИТДА од $ 60 милиони денари (околу таа бројка беше во 2006 година), тоа ќе ги чини околу 1,4 $ милијарди со долг (бројките за 2007 година "Kopeika" не е отворен и предвидувањата за 2008 година не). Така, за $ 150 милиони лименки ќе добие околу 11% од мрежата.

АД "трговска куќа" Kopeika "," се состои од 447 продавници, приходите во 2007-1490000000 $, што е 53% повеќе отколку во 2006 година. Сопственик на 100% од компанијата - Николај Цветков.

"Kopeika" стана повеќе затворени по неговите основачи, Александар Samonov Сергеј Lomakin и Артјом Khachatryan излезе од бизнисот (на почетокот на 2007 година се продаваат 50% од "пени" "Uralsib"), вели менаџерот портфолио "DV-инвестиции" Дмитриј Dudkin.
Особено, мрежата престана да произведува финансиски извештаи според МСФИ - последниот извештај беше за третиот квартал од 2006 година.

Во октомври минатата година, рејтинг агенцијата Стандард & Poor`s го намали кредитниот рејтинг на "пени" на ниво СС, објаснувајќи дека "издавачот е блиску до стандардно".
Според г-дин Dudkin, во првите три квартали од 2006 година соодносот на долгот / ЕБИТДА "nickels" беше околу 7 (индустријата просечна бројка - 3). "Очигледно е дека можноста на компанијата на нови кредити строго ограничен", - објаснува тој.

Сергеј Solodov рече дека мрежата of Duty "малку изменета во споредба со 2006 година".
Сега "денар" неопходни средства за развој (во 2008 година планира да отвори 130 нови продавници, на која таа ќе мора да потрошат милиони $ 130-260), и со текот на летото ќе треба пари за премин на двете понуди на обврзници, изјави Дмитриј Dudkin.

17-ти јуни назначен понудата под обврзници на првата серија na1,2 милијарди рубли, а на 20 август - третата серија од 4 милијарди рубли.
Г-дин Solodov признава дека компаниите треба пари за развој и да го отплати долг. "Kopeika" може да продаде дел од имотот (вкупниот имот на 210 илјади квадратни. М.), тој рече, преговорите за ова веќе се во тек со неколку ZPIF имот под контрола, особено "Uralsib" и "Тројка Дијалог". Покрај тоа, "Kopeika" може да го намали буџетскиот преку воспоставување на заеднички вложувања во регионите и нејзините партнери може да биде, на пример, на мрежата "Меридијан" и "Proviant" во регионот Белгород.